Investice do futures a akcií jsou zajišťovacím nástrojem, který umožňuje osobě, která je používá, zajistit hodnotu svých aktiv později. Tyto nástroje jsou považovány za „deriváty“, protože jejich cena bude podléhat na hodnotu jiného nástroje, nazvaný „podkladové aktivum“.
Například cena futures kontraktu na dolar bude odpovídat oficiální hodnotě dolaru; zatímco cena opce na akcii bude záviset na ceně uvedené akcie na trhu.
Futures kontrakt je dohoda mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji aktiva k určitému budoucímu datu za předem stanovenou cenu. Prostřednictvím této smlouvy jsou strany povinny provést dohodnutou operaci na konci funkčního období.
Investice do futures lze provádět na finančních produktech (měny, kurzy, indexy atd.) Nebo na surovinách (sójové boby, ropa atd.), V případě finančních produktů se konečná dodávka aktiva neprovádí Místo toho se provádí denní kompenzace zisků a ztrát prostřednictvím clearingového střediska. Na druhou stranu, pokud se jedná o futures na suroviny, dojde k dodání aktiva po vypršení platnosti budoucí smlouvy.
Investice do futures umožňuje těm, kteří ji používají, aby si pojistili hodnotu svých aktiv později, a to navzdory skutečnosti, že toto zajištění nevylučuje cenové výkyvy, pokud může významně zmírnit jejich dopady.
Na druhou stranu, investice do opcí spočívá ve smlouvě mezi dvěma investory, kde jednomu z nich je uděleno právo koupit nebo prodat aktivum v předem stanoveném termínu a za konkrétní cenu.
Existují dvě třídy opcí: kupní opce, které udělují právo na nákup v budoucnu, a prodejní opce (prodej), které dávají právo na prodej aktiva v budoucnu.
V obou případech, kdokoli koupí právo, zaujme pozici pojistníka a za toto právo musí zaplatit cenu zvanou prémie. Jako protějšek existuje investor, který vykonává roli odpalovacího zařízení a souhlasí s prodejem (nebo nákupem) cenných papírů, pokud se pojistník rozhodne uplatnit své právo.
Investice do futures a opcí mohou být prospěšné, protože v první (futures) budou zisky výsledkem rozdílu mezi kupní hodnotou budoucnosti a peněžní cenou, kterou má aktivum v následujícím čase. Zatímco při investování do opcí zisky pocházejí z pozitivního kolísání prémie.
